دوشيزه مري مورسن هر سال از طريق پست، مرواريد درشتي دريافت مي‌كند كه هيچ سرنخي در مورد فرستنده‌اش وجود ندارد. وقتي اين فرستنده اسرارآميز از او تقاضاي ملاقات مي‌كند، هولمز و واتسن هم وارد ماجرا مي‌شوند. مرگي وحشتناك و گنجينه‌اي كه ناپديد شده به تعقيبي جانانه در خيابان‌ها به هنگام سپيده‌دم و سپس در طول رودخانه تيمز منتهي مي‌شود...